صناديق التداول المنهجية
هذا هو الاتجاه الأكبر في العالم صندوق التحوط في الوقت الراهن.
البشر يفقدون، وأجهزة الكمبيوتر هي الفوز، وتغطية لعبة صندوق التحوط آخذ في التغير.
الموضوع الساخن في الأرض صندوق التحوط في الوقت الراهن هو صعود الاستثمار يحركها الكمبيوتر، أو الأموال التي تستخدم نماذج رياضية معقدة للمراهنة على الأسواق.
ويبدو أن هذا الاتجاه من اليوم في الوقت الذي يتم سحق العديد من صناديق التحوط التقليدية. وتظهر بعض المؤشرات أنهم يأخذون أموال المستثمرين من استراتيجيات أخرى.
على سبيل المثال، يقول تقرير جولدمان ساكس الذي حصل عليه بوسينيس إنزيدر إن استراتيجيات القيمة الكمية / النسبية تشهد اهتماما متزايدا من المستثمرين. واشار التقرير الى ان واحدا من كل خمسة مستثمرين من الامريكتين اشاروا الى انهم يبحثون عن استراتيجيات منهجية فى الربع الثانى. هذه زيادة كبيرة عن العام الماضي، عندما كان 13٪ فقط من المستثمرين مهتمين.
وفي تقرير صدر في وقت سابق من هذا الشهر، وجدت باركليز أن المستثمرين في صناديق التحوط هي الأكثر اهتماما في الأموال النظامية / كتا وصناديق الأسهم الكمية في الوقت الراهن.
كتاس، أو مستشاري تجارة السلع، هي في الغالب الحواسيب والتجارة في العقود الآجلة المدارة †"العقود الآجلة وخيارات السلع وما شابه ذلك. وتستخدم صناديق الأسهم الكمية بيانات كمية لاختيار الأسهم.
واستعرض التقرير 340 مستثمرا يديرون حوالي 8 تريليون دولار في المجموع.
اقتباس المستثمر من مسح باركليز. باركليز.
وقد بدأت الأموال الكمية رفيعة المستوى أيضا. وقام شونفيلد للاستشارات الاستراتيجية، وهو مكتب عائلي بمليارات الدولارات، وصندوق تحوط، بدعم شركة كمي جديدة في وقت سابق من هذا الشهر. وقال هفم أسبوع سابق الرئيس التنفيذي لشركة بوسطن الأولى ومدير بنك أوف أمريكا إنشاء صندوق جديد كم.
بعض المديرين الأصغر حجما يقولون إنهم يستفيدون من التحول، والحصول على المزيد من الشيكات من المستثمرين.
"كما هو الحال في عامي 2008 و 2018، فإننا نشك في أن هذه البيئة سوف تكون صعبة بالنسبة للدراجين بيتا ليفيرد (الملقب الأساسية [الأسهم طويلة الأجل] جامعي الأسهم) ولكن يجب أن تكون داعمة للانضباط الكمي مدفوعة العملية"، ميلند شارما، الذي يدير كمية في شركة نيويورك كوانتز كابيتال، ل بوسينيس إنزيدر.
قال المستجيبون لمسح باركليز إن لديهم مصلحة في الأموال الكمية. باركليز.
إن الاهتمام بالاستراتيجيات الكميه كان يلعب لفترة من الوقت، وكان مدفوعا جزئيا على الأقل بالأداء. على سبيل المثال، ارتفع أحد صناديق شارما بنسبة 19.1٪ و 9.9٪ في 2018 و 2018، على التوالي، وفقا لتحديث المستثمرين. وقال شارما انه انخفض بنسبة 7٪ هذا العام، ولكن الشركة لا تزال تكتسب اهتماما.
وهذا يفتح أبواب جديدة للتجار الكمي وإجبار الحرس القديم على التكيف.
قام روبن ويغليسوورث بتداول عدد من التجار الكميين على برامج مثل كوانتوبيان، وهي منصة كوانتيبيان التي استثمرها ستيف كوهين في أحد تجار كوانتوبيان الذي يساعد في تشغيل سلسلة مطاعم مكسيكية مقرها لندن يوميا، "الذي كان عليه أن يدرب نفسه في رمز بايثون вЂ" ليلا.
بعض من أكبر الأسماء في صناعة صناديق التحوط هي الحاجة إلى التكيف.
بول تودور جونز، الذي يقطع 15٪ من شركته وسط ضعف الأداء وسحب المستثمرين، وقد تفكر في استخدام المزيد من نماذج الكمبيوتر في الاستثمار.
وفقا لورانس فليتشر وجريجوري زوكرمان في صحيفة وول ستريت جورنال، حاول جونز إعداد الموظفين لمستقبل الاستثمار القائم على البيانات بمساعدة أجهزة الكمبيوتر.
هذه التغريدة من دينيس بيرمان، محرر الأعمال في مجلة، مبالغ كبيرة جدا:
هذه الكلمات 17 - من قوية، تواضع مدير صندوق التحوط - هي مستقبل وول ستريت https://t. co/nvnCHC8TIm pic. twitter / p5ASTC4xW9.
انظر أيضا: نظرة داخل فالوياكت، صندوق التحوط الضخم الذي ذهب للتو كبيرة على مورغان ستانلي.
الآن واتش: رئيس المستثمرين العالميين الرئيس التنفيذي: بيتكوين يفتقر إلى القيمة الأساسية، وأنه لن يحل محل الذهب.
الموصى بها بالنسبة لك مدعوم من سايلثرو.
هذا هو الاتجاه الأكبر في العالم صندوق التحوط في الوقت الراهن.
البشر يفقدون، أجهزة الكمبيوتر.
موصى به لك.
فينانس إمايلز & أمب؛ التنبيهات.
الحصول على أفضل من بوسينيس إنزيدر تسليمها إلى البريد الوارد الخاص بك كل يوم.
مجموعة التداول المنهجية.
وتقع المسؤولية عن إدارة صناديق التكافؤ في المخاطر مع فريق أكويلا كابيتال كوانت الذي يجمع بين الخبرة العالية في إدارة الصناديق وإدارة المحافظ والبحوث وتطوير النظم وإدارة المخاطر. وتهدف استراتيجياتنا الاستثمارية، التي تقوم على مزيج من الخبرة الاستثمارية المؤكدة مع العمل الأكاديمي والبحوث المكثفة، إلى تحقيق الأداء الناجح والتنويع الحقيقي في جميع دورات السوق.
الأموال.
&نسخ؛ 2018 أكويلا كابيتال إنفستجيسلزشافت مب.
تسعة أشياء تحتاج إلى معرفته حول العمل لصناديق التحوط الكلي الممنهج.
تريد أن تعمل لصندوق التحوط مدفوعة بالكمبيوتر؟ توضح وثيقة جديدة من وينتون كابيتال مانجمنت ما يفعلونه بالضبط.
لا تقول أنك خبير اقتصادي.
وينتون كابيتال مانجمنت، صندوق التحوط الذي نشأ في أوكسفورد في المملكة المتحدة ولديها الآن مكاتب في لندن وزيورخ وطوكيو وسيدني وشانغهاي وهونغ كونغ ونيويورك وسان فرانسيسكو، لديها العديد من الأمور التي تسير على أنها صاحب عمل .
أولا، أنها تدفع جيدا & # 8211؛ كان متوسط التعويض لكل رأس 455 ألف دولار للسنة الأخيرة التي تتوفر فيها أرقام الأجور (2018)، ويعتقد أن مؤسس ديفيد هاردينغ قد حصل على 150 مليون دولار في العام الماضي. ثانيا، يدير البرنامج برنامجا لتحليل صغار السن (وهو الآن يقبل الطلبات). وثالثا، أنها تفتخر بيئة المكتب الذي يصف كما & # 8216؛ أشبه الحرم الجامعي، أو وكالة خلاقة & # 8217 ؛، من شركة إدارة الاستثمار. ورابعا، انها تنمو. بعد تفوقها على السوق باستمرار منذ عام 2001، يقول وينتون انها 'توظيف & # 8220؛ في جميع مجالات الأعمال & # 8221؛.
لدى وينتون سمعة في توظيف العلماء على مستوى الدكتوراه مع خلفيات البيانات والبحوث. ومع ذلك، فإنه لا ينسحب على تعيين موظفي البنك السابقين. ومن بين المجندين الجدد في المملكة المتحدة بهافيك شاه، الرئيس السابق للحلول الكمية في أوروبا في نومورا، الذي انضم إلى ديسمبر 2018، وبنيامين لامبينغ، الرئيس السابق لهيكلة جيه بي مورغان & # 8217's الأموال المنظمة، التي انضمت في يونيو الماضي.
إذا كنت ترغب في العمل ل وينتون & # 8211؛ أو قد تتم مقابلتك في صندوق منهجي آخر، قد ترغب في التعرف على دليل جديد مبسط للغاية ترعاه وينتون (وتنتجه جمعية التقاعد والمعاشات مدى الحياة) حول كيفية عمل صندوق التحوط الكلي المنهجي ولماذا تكون الاستراتيجية ناجحة. هذه هي الأشياء الرئيسية التي تحتاج إلى معرفتها.
1 - تستخدم أموال الماكرو المنهجية عملية استثمارية بسيطة من ثلاث مراحل يمكن استخدامها في التجارة على الصعيد العالمي 24 ساعة في اليوم.
هذا هو ما تبدو عليه هذه العملية:
2 - صناديق التحوط الكلي الماكرو لا تقتصر على تداول منتج أو سوق بعينه.
في حين أن بعض صناديق التحوط تقيد نفسها لمنتجات معينة (الأسهم أو الدخل الثابت)، يشير وينتون إلى أن صناديق التحوط الكلي الماكرو هي & # 8220؛ حقا متعددة الأصول & # 8221؛ والبحث عن أنماط في تحركات الأسعار عبر منتجات متعددة. شاهد الرسم البياني أدناه (اضغط للتكبير).
3. إن صناديق التحوط الكلية الكلية هي في معظمها حول تحديد الاتجاهات ومتابعتها.
الاستراتيجية الأكثر شيوعا التي تتبعها صناديق التحوط الكلية المنهجية هي & # 8220؛ الاتجاه التالي & # 8221 ؛. يتم تحليل بيانات التداول التاريخية لتحديد الاتجاهات السابقة. وتستخدم هذه الاتجاهات للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية والخوارزميات التي تضع الصفقات تحسبا لارتفاع أو هبوط السوق.
في الاتجاه الأكثر فائقة الأساسية، يتبع التالي مثل هذا:
ومع ذلك، وبفضل عجائب البيع القصير، يمكن لصناديق التحوط مثل وينتون أيضا كسب المال في الأسواق المتساقطة & # 8211؛ فقط طالما أن الأسواق تنخفض بطريقة يمكن التنبؤ بها.
4. كما يبحثون عن & # 8216؛ الاتجاهات المضادة & # 8217؛ & # 8230؛
انها ليست فقط عن اللعب الاتجاهات، ومع ذلك. انها أيضا عن البحث عن الاتجاهات التي فازت & # 8217؛ ر والمراهنة ضدهم. وهذه معروفة باسم & # 8216؛ الاتجاه المعاكس & # 8217؛ وتستند إلى التوقعات بأن الاتجاه سيؤدي إلى تجاوزه بعد مروره على متوسط نقطة.
5. وبالنسبة إلى & # 8216؛ اتجاهات القيمة النسبية، & # 8217؛ و & # 8216؛ الاتجاهات الموسمية & # 8217؛
نظرة منهجية على & # 8216؛ اتجاهات القيمة النسبية & # 8217؛ جدا. وهذه تنطبق على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وتشمل، على سبيل المثال، النظر في الاختلافات في الغلة من العملات المختلفة والتنبؤ بالطريقة التي من المرجح أن تتلاقى في المستقبل.
وتطبق االتجاهات الموسمية على األنماط الموسمية في األسعار وأحجام التداول والتقلبات، وتطبق بشكل خاص على أسواق الزراعة والطاقة واألسهم.
6 - وتولد صناديق التحوط المنتظمة عوائد متفوقة على الأموال التي تركز على الأسهم أو السندات.
7. لكنهم & # 8217؛ كافحوا في فترات حيث هناك & # 8217؛ s أي اتجاه حقيقي لمتابعة & # 8230؛
.8 ال تعود العائدات إلى األموال الكلية بشكل منهجي إلى األسهم والسندات على المدى الطويل، مما يجعل الماكرو المنهجي عنصرا قيما في محفظة متنوعة & # 8230؛
9. العمل من أجل صندوق كلي منظم يجب أن نداء إلى الخاص بك إذا كنت 'من الصعب تجريبي إدجنتيست بدلا من نظري رقيق.
وأخيرا، هناك سبب يجعل وينتون يحب العلماء وعلماء الرياضيات على الاقتصاديين: إنه ليس مهتما بالنظرية ولكن في الواقع التاريخي. & # 8216؛ وبدلا من استخدام المنطق الاستنتاجي من "الحقائق" الاقتصادية، فإن الأموال الكلية المنهجية تتطلع إلى الأدلة التجريبية التي يمكن من خلالها استنتاج الإحصاءات، & # 8217؛ يقول كتيب وينتون & # 8217؛ s الجديد. لا أقول مطلقا أنك مهتم في النظرية الاقتصادية عندما تجري مقابلة تجارية منهجية.
مقالات ذات صلة:
منذ وقت ليس ببعيد، كان مديري صناديق التحوط من الغرباء المنشقين من عالم الخدمات المالية. ومليئة بالتجار السابقين الطموحين من البنوك الاستثمارية والمدعومة بالأموال من المستثمرين من القطاع الخاص،
وكان الأمر كذلك هو أن صناديق التحوط لم تستأجر الخريجين: فقد كانوا يرغبون في توظيف تجار محنكين من بنوك الاستثمار. & # 8220؛ المسار الوظيفي في كثير من الأحيان يتبع هو أن تبدأ في.
إذا كنت ترغب في العمل لصندوق التحوط، فمن المحتمل أنك تتصور نفسك كالتاجر & # 8167؛ أو & # 8216؛ مدير محفظة. & # 8217؛ قد يكون ذلك ممكنا، ولكن هناك الكثير من فرص العمل.
التعليقات (0)
الرجاء إرسال السبب: إرسال.
التعليق قيد الاعتدال. وسوف تظهر قريبا.
أوروبا، الشرق الأوسط & أمب؛ أفريقيا.
آسيا والمحيط الهادئ.
eFinancialCareers.
اتصل بنا.
المعلومات القانونية.
إفينانسيالكاريرس هي خدمة إدارة الصحة العامة. دهي شركة مدرجة في بورصة نيويورك. (رمز السهم: دكس)
© كوبيرايت 2000-2018 إفينانسيالكاريرس Ltd.
هل تريد الاطلاع على مقالات من هذا القبيل في بريدك الوارد؟
اشترك في النشرة الإخبارية للمصرف المالي اليوم.
S T R E E T W A L L S.
نظرة عامة.
يتم إنشاء صناديق التحوط الجديدة على أساس يومي (وغالبا ما يبدو، يتم إغلاقها على قدم المساواة بسرعة).В ومع ذلك، هناك العديد من صناديق كوانت التحوط البارزة التي كان لها سجل حافل، وعلى الرغم من طول العمر لا يضمن البقاء في المستقبل السلطة، تعتبر هذه الشركات الرائدة في مجال صندوق التحوط كوانت:
D. E. شاو كوانتيتي ماناجيمنت أسوسياتس اثنين سيغما النهضة تكنولوجيز ألفاسيمبلكس المجموعة كابولا أكر كابيتال باناجورا أكاديان إدارة الأصول.
هذه القائمة ليست بأي حال شاملة. على سبيل المثال، العديد من صناديق التحوط متعددة الإستراتيجيات، في حين أنها لا تعرف عادة باسم صناديق التحوط كوانت، لديها استراتيجيات كمية كبيرة التي تديرها كجزء من برنامجها. ف اعتبر هيبريدج كابيتال ماناجيمنت، 29B $ منصة الاستثمار المتنوعة التي تتألف من صناديق التحوط والاستثمار التقليدي من بين الاستراتيجيات الأخرى، تقدم هيبريدج صناديق تحويل الأموال و صناديق الإحالة الإحصائية، والتي عادة ما تعتبر استراتيجيات أكثر كمية من بعض عروض المنتجات الأخرى، والتي تشمل الائتمان والاستثمارات الكلية العالمية.
بالإضافة إلى ذلك، ضع في اعتبارك أن الشركات الأخرى غير صناديق التحوط تدير استراتيجيات التداول الكمي. العديد من البنوك الكبيرة تفعل، عن طريق الانقسامات التجارية الملكية. ومع ذلك، مع تنفيذ قاعدة فولكر، البنوك محدودة في أنواع الأنشطة الاستثمارية التي يمكن أن تشارك فيها، ونتيجة لذلك، العديد من استراتيجيات التداول الكمي قد تتحرك ومن المرجح أن تستمر في الانتقال من مكاتب التداول الداخلية في البنوك للبنوك Ђ ™ إدارة الأصول الأسلحة.
(ملاحظة: جميع المعلومات مأخوذة من مواقع الشركة ما لم يذكر خلاف ذلك).
مقرها: مدينة نيويورك.
الموظفين / الحجم: ل 1،100 / حوالي 26 مليار دولار في رأس المال الاستثماري (اعتبارا من 1 مارس 2018)
دسكريبتيون:  “ الشركة لديها وجود كبير في العديد من أسواق رأس المال العالمية، والاستثمار في مجموعة واسعة من الشركات والأدوات المالية داخل كل من الدول الصناعية الكبرى وعدد من الأسواق الناشئة. وتتراوح أنشطتها من نشر استراتيجيات الاستثمار على أساس إما نماذج رياضية أو الخبرة البشرية لاقتناء الشركات القائمة وتمويل أو تطوير جديدة.
الاستراتيجيات: في & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ استراتيجيات & كوت؛
استخدام التقنيات الرياضية لتحديد فرص الربح الناشئة عن الشذوذ الخفية التي تؤثر على أسعار الأوراق المالية المختلفة؛ وتطبيق نماذج الملكية المصممة لقياس ومراقبة مختلف أشكال المخاطر؛ استخدام التقنيات الكمية للتقليل إلى أدنى حد من تكاليف المعاملات المرتبطة بشراء وبيع الأوراق المالية؛ واالستفادة من تقنية التحسين األمثل لبناء محافظ استثمارية متطورة ديناميكيا استنادا إلى فرص الربح هذه وعوامل الخطر وتكاليف المعامالت.
وفي سياق تحديد فرص الربح، تقوم مجموعة D. E. شاو بتحليل كمية هائلة من البيانات المرتبطة بعشرات الآلاف من الأدوات المالية، إلى جانب عوامل مختلفة لا ترتبط بأي من هذه الأدوات. يتم الحصول على البيانات من العديد من البلدان في جميع أنحاء العالم، ويغطي مجموعة واسعة من فئات الأصول. عندما تعطي هذه العملية التحليلية نموذجا جديدا تعتقد الشركة أنها ذات قيمة تنبؤية، تصبح مؤهلة للنشر ضمن إستراتيجية تداول واحدة أو أكثر، وفي بعض الحالات جنبا إلى جنب مع عشرات أو أكثر من النماذج الأخرى التي تنطوي على بعض الأدوات المالية نفسها، ولكنها تنشأ من الشذوذ السوق المختلفة.
وقد تم تصميم تقنية تحسين الملكية للشركة بهدف تحقيق أقصى قدر من العائد المتوقع مع التحكم في المخاطر الإجمالية المرتبطة بمحفظة قد تشمل في بعض الحالات مواقف متزامنة في عدة آلاف من الأوراق المالية. وبدلا من النظر في كل معاملة بمعزل عن غيرها، تم تصميم برنامج تحسين محفظة الشركة ليحسب العلاقات المتبادلة المعقدة بين مجموعة كبيرة من الأدوات المالية التي قد تتراوح بين عدد من فئات الأصول المختلفة. وفي كثير من الحالات، تستطيع خوارزميات التحسين التي تتمتع بها الشركة تعزيز العوائد المعدلة حسب المخاطر، ليس فقط من خلال التنويع التقليدي، بل من خلال تحديد حالات التعرض للمخاطر لمختلف عوامل المخاطر على مستوى المحفظة.
وغالبا ما يتم إعادة فتح المحافظ االستثمارية على أساس مستمر أو أكثر، مع وجود تدفق مستمر من الصفقات المنفذة لالستفادة من فرص الربح المحتملة الناشئة حديثا و / أو إدارة مختلف أشكال المخاطر المتغيرة ديناميكيا. وغالبا ما يتم اتخاذ القرارات التجارية الحساسة زمنيا بسرعة كبيرة باستخدام البيانات في الوقت الحقيقي التي تم الحصول عليها من مصادر مختلفة في جميع أنحاء العالم الأسواق المالية. الشركة تتداول على ما يقرب من 24 ساعة، وعادة ما تنفذ عشرات الآلاف من المعاملات في اليوم الواحد.
الكمي الإدارة الزميلة.
الموظفين / حجم: ل 36 المهنيين الاستثمار (بالإضافة إلى موظفي المكاتب الإضافية) / ما يقرب من 83 مليار $ في الأصول الخاضعة للإدارة (أوم) اعتبارا من 1 مارس 2018.
دسكريبتيون:  “ نحن نرى إمكانات الاستثمار في سوء القيمة الصغيرة ولكن على نطاق واسع من الأوراق المالية. ويمكن أن تلعب الاستراتيجيات النشطة دورا رئيسيا في تحقيق الأهداف الاستثمارية. تنحرف أسعار األصول أحيانا عن القيم التي تنطوي عليها األساسيات األساسية، ويمكن أن تحسن اإلدارة النشطة العائدات من خالل وضع محفظة لالستفادة من العائد النهائي إلى األساسيات. هذه االنحرافات عن القيم العادلة تخلق فرصا تصمم عملياتنا لتحديدها واستغاللها. لأن هذه هي الأنماط التي تستمر مع مرور الوقت، بدلا من الاتجاهات عابرة، ونحن واثقون من أن عملياتنا يمكن أن تستمر في التفوق على المدى الطويل.
لدينا نهج من أسفل إلى أعلى يجمع بين مبادئ نظرية التقييم والتمويل السلوكي مع المهارة والحكم من المهنيين الاستثمار لدينا. أعضاء الفريق Ђ "متوسط 20 عاما من الخبرة الاستثمارية وجلب وجهات نظر متنوعة، بما في ذلك أساتذة الجامعات والمهندسين والفيزيائيين والاقتصاديين вЂ" عملت بشكل سلس معا من خلال مجموعة واسعة من ظروف السوق.
وتؤدي عملية التحسين الخاصة بنا إلى إنشاء محافظ متنوعة عبر عدد كبير من الأسهم. ومن خلال الحد من المخاطر مثل الحجم والقطاع / الصناعة، والانحراف عن المعيار، مع التركيز بيقظة على السيولة والمعاملات التكاليف، ونحن نعتقد أننا يمكن أن تستهدف الجيل ألفا على نحو أكثر فعالية.
نهج هيئة متاحف قطر & # 8217؛ s الاستثمار هو معقول والصوت-- ولكن ليست ثابتة. من خلال البحث المستمر، ونحن لا تزال تجد سبل لتعزيز الطبيعة التكيفية لعملياتنا الاستثمار.
قيمة األسهم األساسية الكمية حقوق الملكية في مؤشر األسهم توزيع الموجودات حقوق الملكية المهيكلة.
مقرها: نيويورك (هونغ كونغ، هيوستن ولندن المكاتب الفضائية)
الموظفين / الحجم: В حوالي 300 (يقدر) / Ђњververal مليار دولار Ђќ (مايو 2018)
دسكريبتيون:  “ لقد تم بنجاح تطبيق استراتيجياتنا التجارية المنضبطة والموجهة نحو العمليات الاستثمارية منذ عام 2001. وتستند هذه الاستراتيجيات، التي يتم التعبير عنها في مختلف الأسواق وفئات الأصول، على نماذج إحصائية تم تطويرها باستخدام تحليل رياضي دقيق وصناعة البصيرة من اثنين سيغما & # 8217؛ ق فريق كبير وذوي الخبرة. ويتطلب تطوير هذه الاستراتيجيات موارد حاسوبية هائلة من أجل تحديد فرص السوق وتحديدها والتصرف فيها بشكل فعال مع مراقبة التعرض للمخاطر عن كثب.
التكنولوجيا هي جزء لا يتجزأ من استراتيجيات التداول، وظائف الشركات والحياة بشكل عام في اثنين سيغما. بالنسبة لنا، التكنولوجيا هي مركز الربح، وليس مجرد بند التكلفة، وأنها لا تزال قوة دافعة وراء هيكل الشركة. كل يوم، ونحن نعمل في فرق صغيرة لتطوير وتحسين أدوات التحليل والقياس للأسواق المالية، ونحن نشجع التعاون Ђ "هيكل يبدو نادرا في المجال المالي. في الواقع، لاحظت العديد من أننا ننظر ويشعر كثيرا مثل شركة البرمجيات.
رينيسانس تكنولوجيز.
باسد: لونغ آيلاند، نيويورك، لندن.
الموظفين / الحجم: 275/15 مليار دولار.
وصف:  “Renaissance تيشنولوجيز ليك هي شركة إدارة الاستثمار مكرسة لإنتاج عوائد متفوقة لعملائها والموظفين من خلال التمسك الطرق الرياضية والإحصائية.
مجموعة ألفاسيمبلكس.
باسد: كامبريدج، ما.
وصف:  “AlphaSimplex متخصصة في استراتيجيات الاستثمار المطلق العائد التي تنفذ في المقام الأول مع العقود الآجلة والعقود الآجلة. باستخدام التقنيات الكمية الرائدة، نهجنا الفريد للاستثمار يوفر القدرة على التكيف واتخاذ القرارات السياقية عادة ما ترتبط مع المديرين الأساسيين، ولكن ضمن إطار كمي محض، خاضع للمخاطر. ويستند كل من استراتيجيات الاستثمار في شركة ™ ™ على نهج متعدد النماذج لإدارة المحافظ التي تسعى لتوليد ألفا مع مزيد من الاتساق والتي تسهل إضافة العادية من النماذج التي تم تطويرها حديثا.
الاستراتيجيات: “Quantitive العالمي ماكرو هو نموذج متعدد النماذج الاستراتيجية الكلية العالمية التي تعتمد على مجموعة متنوعة من العوامل في العديد من الأسواق المختلفة. وقد تم تطوير نماذج المكونات التي تشكل المنتج على مدى عدد من السنوات ومجموعة متنوعة من بيئات السوق. في أي بيئة سوق معينة، هناك على الأقل واحد أو اثنين من نماذج مكونة مصممة لتوليد ألفا لتلك البيئة المحددة. يستخدم المدير تقنيات إحصائية متطورة لزيادة الوزن الديناميكي لنماذج المكونات لتحقيق أقصى استفادة ممكنة من ظروف السوق الحالية.
التخصيص التكتيكي العالمي للأصول هو عبارة عن تراكب عالي الكفاءة في استخدام رأس المال أو & # 8220؛ ألفا محمول & # 8221؛ والتي تهدف إلى إضافة زيادة نسبتها 1 أو 2 نقطة مئوية للعودة إلى محفظة حالية دون زيادة تقلبات الحافظة الحالية بأكثر من نقطة أو نقطتين مئويتين سنويا. ويمكن أيضا إدارة هذه الاستراتيجية على مستويات أعلى من المخاطر لتوليد عوائد أعلى.
تستخدم ليسر و غلوبال ألترناتيفس العقود الآجلة و إلى الأمام لتكرار التعرض لمجموعة متنوعة من الأكثر شيوعا المخاطر السائلة مخاطر عائدات صندوق التحوط. وتوفر هذه الاستراتيجية فوائد تنويع مماثلة كصندوق لصناديق التحوط، وهي مناسبة تماما للمستثمرين المؤسسيين الكبار الذين لا يستطيعون إيجاد قدرات كافية بين مديري صناديق التحوط، كمخزون سيولة مع محفظة أقل سيولة، وللمستثمرين الأصغر حجما لن يكون بإمكانها الحصول على مزايا تنويع صناديق التحوط بسبب متطلبات الحد الأدنى للاستثمار.
مقرها: لندن (غرينتش، كت وطوكيو)
الموظفين / الحجم: В أقل من 50 / 9B (2018)
الوصف:  “Capula إنفستمنت ماناجيمنت هي شركة عالمية متخصصة في مجال الدخل الثابت. تدير الشركة استراتيجيات تداول الدخل الثابت في العائد المطلق والمنتجات ذات الدخل الثابت المعزز، جنبا إلى جنب مع منتج تحوط مخاطر الذيل. كما تركز شركة كابولا لإدارة الاستثمارات على تطوير استراتيجيات استثمارية مبتكرة تظهر ارتباطا متدنيا بالأسواق التقليدية وأسواق الدخل الثابت.
ما يميز كابولا هو التركيز الكلي، والانضباط التجاري القوي والتوجه على المدى القصير بدلا من أسلوب الاستثمار على المدى المتوسط. وقد ساعد فهم الشركة لمخاطر السيولة ومخاطر الذيل على ازدهارها في جميع مراحل دورة الاستثمار، بما في ذلك فترات الاضطراب الشديد في السوق. ويركز صندوق كابولا غرف على أسعار الفائدة والتداول الكلي. وينخرط الصندوق في استراتيجيات القيمة والتقارب النسبية التي تسعى إلى استغلال الشذوذ في التسعير في السندات الحكومية ومقايضة أسعار الفائدة وأسواق المشتقات الرئيسية المتداولة في البورصة، كما تستخدم تراكب دفاعية كلية. وتعزى موضوعات الاستثمار بالدرجة الأولى إلى توليد ألفا وتهدف إلى البقاء محايدة للتحركات الاتجاهية في أسواق رأس المال الرئيسية. ويستثمر صندوق مخاطر كابولا ذيل في مجموعة من الأدوات في المقام الأول في أسواق مجموعة السبع. وتستهدف عوائد متفوقة في أوقات السيولة والأزمات النظامية مع تقليل الجانب السلبي خلال ظروف السوق العادية. كلا الأموال تدار بنشاط في نمط التداول الملكية.
عقر كابيتال.
باسد: غرينويش، كت.
الموظفين / الحجم: في 190 / $ 44B (نهاية 2018)
دسكريبتيون:  “AQR تعتبر كابيتال مانجمنت شركة لإدارة الاستثمارات تستخدم عملية بحث عالمية متعددة الأصول. يتم توفير المنتجات الاستثمارية AQR†™ من خلال مجموعة محدودة من أدوات الاستثمار الجماعي وحسابات منفصلة التي تستخدم كل أو مجموعة فرعية من استراتيجيات الاستثمار في أقر و. وتتراوح هذه المنتجات الاستثمارية من صناديق التحوط العالية المحايدة للسوق المتقلبة، إلى المنتجات التقليدية التي تقودها تقلبات منخفضة. يتم اتخاذ القرارات الاستثمارية باستخدام سلسلة من نماذج توزيع الأصول العالمية، والموازنة، واختيار الأمن، وتنفيذها باستخدام أنظمة التداول وإدارة المخاطر الخاصة. وتعتقد الشركة أن عملية منهجية ومنضبطة ضرورية لتحقيق نجاح طويل األمد في االستثمار وإدارة المخاطر. وبالإضافة إلى ذلك، يجب أن تستند النماذج على المبادئ الاقتصادية الصلبة، وليس ببساطة بنيت لتناسب الماضي، ويجب أن تحتوي على قدر من الحس السليم كما يفعلون قوة النيران الإحصائية.
الموظفين / الحجم: 50-200 / 22.3 مليار دولار (نهاية 2018)
وصف:  “PanAgora هي إدارة مالية تعتمد على الكميات إدارة المالية "التي تستخدم كل من استراتيجيات اختيار الأسهم Ђњbottom - upв،، فضلا عن، استراتيجيات متعددة ألفا Ђњtop-down” ماكرو. В نسعى إلى توفير حلول استثمارية باستخدام تقنيات كمية متطورة تتضمن رؤى أساسية وكميات هائلة من معلومات السوق. في حين استراتيجيات الاستثمار PanAgora†™ هي منهجية للغاية في الطبيعة، والعمليات التي تم نشرها ضمن هذه الاستراتيجيات هي مبنية والإشراف من قبل المهنيين الموهوبين ذوي الخبرة الاستثمارية كبيرة ومتنوعة. تلعب البحوث المبتكرة دورا محوريا في فلسفتنا وعملياتنا الاستثمارية، وهي عنصر أساسي في قدرة شركتنا على تقديم حلول استثمارية جذابة. وتنظم فرق الاستثمار في مجموعة استراتيجيات للأسهم ومجموعة استراتيجيات متعددة للأصول. ويشارك معظم أعضاء فريق الاستثمار في البحث الأصلي باستخدام الحدس الأساسي، والاستخبارات السوق والتمويل الحديث والأساليب العلمية.
وتستند استراتيجيات الاستثمار باناغورا ل ™ على هذه المبادئ التوجيهية:
أسواق رأس المال ليست فعالة تماما، وبالتالي فهي توفر فرص استثمارية جذابة للمستثمرين المنضبطين. البحث المبتكر الذي يمزج الإبداع مع النظرية المالية الحديثة والتقنيات الإحصائية (الفن والعلوم) هو أساس عملية استثمارية ناجحة. ومن المرجح أن يؤدي اتباع نهج منهجي للاستثمار يجمع بين التفكير الأساسي البديهي والأساليب الكمية إلى توليد عوائد ثابتة وجذابة معدلة المخاطر. إن الاهتمام بالمخاطر والتنفيذ الفعال قد يحافظ على نتائج الأداء وغالبا ما يعززها. الأهداف المحددة بوضوح، والشفافية، والوصول إلى المهنيين الاستثمار الموهوبين يساعد على تحقيق رضا العملاء.
أكاديان لإدارة الأصول.
مقرها: بوسطن (سنغافورة ولندن)
الوصف:  “Acadian لديه عملية استثمارية صارمة ومنظمة. نحن نحدد معظم جوانب عملية الاستثمار لدينا، بما في ذلك العائد الزائد الذي نعتقد أن كل أمن في عالم الاستثمار لدينا سوف تولد على أفق معين، والمخاطر التي نتوقع أن تواجهها محفظة معينة بالنسبة لمعيارها. والهدف من هذه المذكرة هو شرح لماذا نعتقد أن النهج الكمي منطقي، ومزايا ومساوئ هذا النهج بالنسبة إلى النهج التقليدية. ونحن نعتقد أن التقنيات الكمية هي الأدوات. وهي طرق لتطبيق النهج التقليدية في اتخاذ القرارات الاستثمارية بطريقة منظمة ومنهجية. وبالتالي فإن نهجنا في الاستثمار لا يتعارض مع النهج التقليدي. ونحن نستخدم نفس الأدوات التي يستخدمها العديد من مديري المحافظ التقليدية، ولكنهم يحاولون تطبيقها بطريقة منهجية ومنضبطة جدا، وتجنب المشاعر والانزلاق في التنفيذ.
أكاديان متخصصة في استراتيجيات الأسهم العالمية والدولية النشطة، وتوظيف نماذج تحليلية متطورة لاختيار الأسهم النشطة وكذلك مجموعة الأقران (البلد والمنطقة والصناعة) التقييم. كما نقدم استراتيجيات للدخل الثابت في الأسواق الناشئة. تغطي قاعدة البيانات الخاصة بنا أكثر من 40،000 الأوراق المالية في أكثر من 60 سوقا في جميع أنحاء العالم. وتستخدم أكاديان & # 8217؛ s قدرات بحثية واسعة لتطوير استراتيجيات إدارة الاستثمار المخصصة لعملائنا.
Comments
Post a Comment