سترايك السعر في خيارات التداول

سعر الإضراب.

ما هو عليه:

سعر الإضراب هو السعر المحدد الذي يمكن فيه ممارسة عقد الخيار.

كيف يعمل (مثال):

يتم إصلاح أسعار الإضراب في عقد الخيار. بالنسبة لخيارات المكالمة، يحق لحامل الخيار شراء المخزون الأساسي بسعر الإضراب حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. وبالنسبة لخيارات الشراء، فإن سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن به بيع المخزون الأساسي.

على سبيل المثال، يقوم المستثمر بشراء عقد خيار شراء على أسهم شركة أبك بسعر 5 دولارات للسعر. على مدى عمر عقد الخيار، يحق للحامل ممارسة الخيار وشراء 100 سهم من أبك مقابل 500 دولار. إذا ارتفع سعر سهم أبك إلى 10 دولارات، يمكن لحامل الخيار أن يقفل ربح 500 دولار عن طريق ممارسة الخيار لأنه يسمح له بشراء أسهم بسعر 5 دولارات وبيعها مقابل 10 دولارات في السوق المفتوحة.

لماذا الأمور:

سعر الإضراب هو واحد من أهم عناصر تسعير الخيارات. في تاريخ انتهاء الصلاحية، يمثل الفرق بين سعر السوق للسهم وسعر الإضراب للخيار مقدار الربح المكتسب من خلال ممارسة الخيار.

الآلات الحاسبة الأكثر شعبية.

مكتبة المحتوى.

إنفستينغانزويرز هو الدليل المرجعي المالي الوحيد الذي ستحتاج إليه. لدينا أدوات متعمقة تعطي الملايين من الناس في جميع أنحاء العالم مفصلة للغاية وشرح إجابات شاملة لأهم المسائل المالية.

نحن نقدم القاموس المالي الأكثر شمولا وأعلى جودة على هذا الكوكب، بالإضافة إلى الآلاف من المقالات، والآلات الحاسبة يدوية، والأجوبة على الأسئلة المالية المشتركة - كل 100٪ مجانا.

كل شهر، أكثر من مليون زائر في 223 بلدا في جميع أنحاء العالم تتحول إلى إنفستينسانزويرس كمصدر موثوق للمعلومات القيمة.

حقوق الطبع والنشر © 2018. إنفستينغانزويرز، Inc. جميع الحقوق محفوظة.

كيف يمكنني تعيين سعر إضراب لخيار؟

سعر الإضراب للخيار هو السعر الذي يمكن أن يمارس فيه العقد. يتم تحديد سعر الإضراب لأحد الأسهم وخيار المؤشر في العقد. اعتمادا على مبلغ القسط الذي تريد إنفاقه، قد تحتاج إلى تعيين سعر الإضراب أعلى أو أقل. عموما، إذا كنت تشتري خيارات الاتصال، وارتفاع سعر الإضراب يؤدي إلى خيار أرخص والعكس بالعكس لخيارات وضع. يعتمد تحديد سعر المخالفة على مقدار المخاطر التي تريد اتخاذها والمبلغ الذي ترغب في إنفاقه على شراء الخيارات.

إذا كنت تشتري أو تحمل خيار الاتصال، لديك الحق في شراء أسهم الأسهم بسعر الإضراب محددة سلفا. على سبيل المثال، لنفترض أنك تريد شراء في خيارات الاتصال المال من الأسهم أبك ويتم تداول سعر السهم حاليا في 20 $. منذ كنت ترغب في شراء في خيارات الاتصال المال، يمكنك تعيين سعر الإضراب من 20 $. وهذا يشير إلى أنه إذا كان السهم يبقى فوق 20 $ قبل تاريخ انتهاء خيارات المكالمة، هل يمكن ممارسة الخيارات الخاصة بك وشراء أسهم أبك مقابل 20 $.

من ناحية أخرى، إذا كنت تشتري أو تملك خيار وضع، لديك الحق في بيع أسهم الأسهم بسعر الإضراب محددة سلفا. على سبيل المثال، لنفترض أنك هبوطي على شركة ديف وتعتقد أنها ستتجاوز 50 دولارا في ثلاثة أشهر. الشركة يتداول سعر سهم ديف حاليا عند 70 دولارا. هل يمكن شراء خيارات وضع وحدد سعر الإضراب بين 50 $ إلى 70 $ اعتمادا على تحمل المخاطر الخاصة بك.

خيارات سترايك السعر، وممارسة السعر وتاريخ انتهاء الصلاحية.

تعرف على معنى شروط التداول هذه الخيارات.

يستخدم تجار الخيارات مصطلحات فريدة من نوعها لأسواق الخيارات. فهم المصطلحات مثل سعر الإضراب، وسعر التمرين، وتاريخ انتهاء الصلاحية يعني أمر حاسم لخيارات التداول. تظهر هذه المصطلحات في كثير من الأحيان ويكون لها تأثير كبير على ربحية تجارة الخيارات.

خيار سترايك السعر.

يتم تعيين سعر الإضراب لكل خيار من قبل البائع من الخيار، الذي يسمى أيضا الكاتب. عند شراء خيار الاتصال، يكون سعر الإضراب هو السعر الذي يمكنك من خلاله شراء الأصل الأساسي إذا اخترت استخدام الخيار.

على سبيل المثال، إذا اشتريت خيار اتصال بسعر إضراب قدره 10 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية)، فإن لديك الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء هذا السهم عند 10 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). ومن المفيد القيام بذلك إذا كان السهم الأساسي يتداول فوق 10 دولارات. في هذه الحالة، يمكنك أيضا بيع المكالمة لتحقيق الربح. الربح هو تقريبا الفرق بين سعر السهم الأساسي وسعر الإضراب. بدلا من ذلك، يمكنك & # 34؛ التمرين & # 34؛ الخيار الخاص بك وشراء الأسهم في 10 $، حتى لو كان يتداول في 15 $ في البورصة.

عند شراء خيار وضع سعر الإضراب هو السعر الذي يمكنك بيع الأصول الأساسية. على سبيل المثال، إذا اشتريت خيار الشراء بسعر 10 دولارات، فسيكون لديك الحق في بيع هذا السهم عند 10 دولارات أمريكية. ومن المفيد القيام بذلك إذا كان السهم الأساسي يتداول دون 10 دولارات. في هذه الحالة، يمكنك أيضا بيع وضع الربح. الربح هو تقريبا الفرق بين سعر سعر الإضراب وسعر السهم الأساسي.

تماما مثل خيار الاتصال، يمكنك أيضا & # 34؛ ممارسة & # 34؛ الخيار الخاص بك وبيع / قصيرة السهم في 10 $، حتى لو كان يتداول في 5 $ في البورصة.

ممارسة الخيار وممارسة السعر.

يدفع المشتري الخيار قسطا، وهو تكلفة الخيار، للحق في شراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر الإضراب.

إذا اختار المشتري استخدام هذا الحق، فسيكون & # 34؛ ممارسة & # 34؛ الخيار.

إن ممارسة الخيار مفيدة إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الإضراب لخيار الاتصال، أو أن سعر الأصل الأساسي أقل من سعر المخالفة لخيار الخيار.

لا يحتاج التجار إلى ممارسة الخيار. ممارسة الخيار ليست التزاما. قم بممارسة الخيار فقط إذا كنت ترغب في شراء أو بيع الأصل الأساسي الفعلي. لا تمارس معظم الخيارات، حتى تلك المربحة. على سبيل المثال، تاجر يشتري خيار المكالمة للحصول على قسط من 1 $ على الأسهم مع سعر الإضراب من 10 $. بالقرب من تاريخ انتهاء صلاحية الخيار يتداول السهم الأساسي عند 16 $. بدلا من ممارسة الخيار والسيطرة على السهم في 10 $، فإن تاجر الخيار عادة مجرد بيع الخيار، وإغلاق التجارة. في القيام بذلك، فإنها صافي ما يقرب من 5 $ للسهم الواحد أنها السيطرة عليها. وبما أن أحد الخيارات يسيطر على 100 سهم من الأسهم، فإن هذه الصفقات تبلغ 500 دولار. الرياضيات ما يلي: 16 $ سعر السهم أقل سعر الإضراب من 10 $ يعني الخيار هو ما يقرب من 6 $. التاجر دفع $ 1 للخيار، وبالتالي فإن الربح هو 5 $. الخيار يستحق حوالي 6 $ لأن هناك عوامل أخرى تؤثر على قيمة خيار جانبا من سعر السهم الأساسي.

وتسمى هذه العوامل الأخرى غريكس.

سعر الإضراب هو نفس سعر التمرين. وهو السعر الذي يمكنك من خلاله التحكم في مادة العرض الأساسية إذا اخترت ممارسة الخيار. وبغض النظر عن السعر الذي يتداول به الأمن الأساسي، فإن سعر السعر / سعر الإضراب ثابت ولا يتغير لهذا الخيار المحدد.

تاريخ إنتهاء الصلاحية.

وتحدد عقود الخيارات تاريخ انتهاء الصلاحية كجزء من مواصفات العقد. بالنسبة لخيارات النمط الأوروبي، فإن تاريخ انتهاء الصلاحية هو التاريخ الوحيد الذي يمكن فيه ممارسة عقد الخيارات (في الربح). وذلك لأن خيارات النمط الأوروبي لا يمكن ممارستها، ولا يمكن إغلاق الموقع قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

بالنسبة إلى خيارات النمط الأمريكي، فإن تاريخ انتهاء الصلاحية هو آخر تاريخ يمكن فيه ممارسة عقد الخيارات المالية.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

وذلك لأن خيارات النمط الأمريكي يمكن ممارستها، أو شراؤها أو بيعها، في أي يوم حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. عقود الخيارات التي هي خارج المال (وليس في الربح) في تاريخ انتهاء الصلاحية لا تمارس، وتنتهي لا قيمة لها. على سبيل المثال، إذا اشتريت خيار اتصال بسعر إضراب قدره 10 دولارات، والأسهم الأساسية تتداول حاليا عند 9 دولارات في البورصة، فلا يوجد سبب لممارسة هذا الخيار؛ فإنه لا قيمة لها في تاريخ انتهاء الصلاحية. يتم مصادرة أي قسط مدفوع لهذا الخيار.

خيارات التجار الذين اشتروا عقود الخيارات يريدون خياراتهم لتكون في المال. التجار الذين باعوا / كتب عقود الخيارات يريدون خيارات المشتري لتكون من المال وتنتهي لا قيمة لها في تاريخ انتهاء الصلاحية. عندما تنتهي صلاحية خيار المشتري بلا قيمة، يعني ذلك أن البائع يحافظ على القسط كربح لكتابة الخيار.

سعر الإضراب.

ما هو "سعر الإضراب"

سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن من خلاله ممارسة عقد مشتق معين. ويستخدم هذا المصطلح في الغالب لوصف خيارات الأسهم والمؤشرات التي يتم فيها تحديد أسعار الإضراب في العقد. بالنسبة لخيارات الاتصال، يكون سعر الإضراب هو المكان الذي يمكن شراء الضمان فيه (حتى تاريخ انتهاء الصلاحية)؛ لخيارات وضع، سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن بيع الأسهم.

كسر "سعر الإضراب"

وتستمد بعض المنتجات المالية قيمة من المنتجات المالية الأخرى؛ يشار إليها بالمشتقات. هناك نوعان رئيسيان من المنتجات المشتقة: المكالمات ووضع. المكالمات تعطي صاحب الحق الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأسهم في المستقبل بسعر معين. يعطي صاحب الحق الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع الأسهم في المستقبل بسعر معين - سعر الإضراب - الذي يميز مكالمة واحدة أو وضع عقد من آخر.

سعر الإضراب.

سعر الإضراب، المعروف أيضا باسم سعر التمرين، هو أهم محدد لقيمة الخيار. وتحدد أسعار الإضراب عند كتابة العقد لأول مرة. معظم أسعار الإضرابات هي في زيادات قدرها 2.50 دولار و 5 $. وهو يخبر المستثمر بما يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي قبل أن يكون الخيار في المال.

ويمثل الفرق بين سعر السوق الحالي للأمن الأساسي وأسعار الإضراب الخيار مبلغ الربح للسهم المكتسب عند ممارسة أو بيع الخيار. عندما يكون الخيار هو قيمة يشار إليها بأنها في المال. ويشار إلى خيارات لا قيمة لها بأنها خارج من المال. أسعار الإضراب هي واحدة من المحددات الرئيسية لتسعير الخيارات، وهي القيمة السوقية لعقد الخيارات. وتشمل المحددات الأخرى الوقت حتى انتهاء الصلاحية، وتقلب الضمان الأساسي وأسعار الفائدة السائدة.

مثال على سعر الإضراب.

على سبيل المثال، افترض أن هناك عقدين من الخيارات. عقد واحد هو خيار الاتصال مع 100 $ سعر الإضراب. العقد الآخر هو خيار الاتصال مع 150 $ سعر الإضراب. ويبلغ السعر الحالي للمخزون الأساسي 145 دولارا. كل من خيارات الاتصال هي نفسها. والفرق الوحيد هو سعر الإضراب.

العقد الأول يستحق 45 $، أي أنه في المال بمقدار 45 $. وذلك لأن السهم يتداول 45 $ أعلى من سعر الإضراب. العقد الثاني هو خارج من المال بمقدار 5 $. إذا لم يصل سعر الأصل الأساسي إلى سعر الإضراب، ينتهي الخيار بلا قيمة. وبالتالي يتم حساب قيمة الخيار عن طريق طرح سعر الإضراب من السعر الحالي.

سعر الإضراب.

ويعرف سعر الإضراب بأنه السعر الذي يمكن لحامل الخيارات شراءه (في حالة خيار الاتصال) أو بيع (في حالة خيار الشراء) الضمان الأساسي عند ممارسة الخيار. ومن ثم، يعرف سعر الإضراب أيضا بسعر التمرين.

السعر سترايك، الخيار قسط والندم.

عند اختيار الخيارات لشراء أو بيع، للخيارات تنتهي في نفس الشهر، وسعر الخيار (ويعرف أيضا باسم قسط) والنقد يعتمد على سعر الإضراب الخيار.

العلاقة بين سعر الإضراب وخيار الاتصال السعر.

للحصول على خيارات المكالمة، وارتفاع سعر الإضراب، وأرخص الخيار. يسرد الجدول التالي أقساط الخيار النموذجية لخيارات المكالمة على المدى القريب بأسعار إضراب مختلفة عندما يتداول السهم الأساسي عند 50 دولارا أمريكيا.

العلاقة بين سعر الإضراب ووضع الخيار السعر.

على العكس من ذلك، لخيارات وضع، وارتفاع سعر الإضراب، وأكثر تكلفة الخيار. يسرد الجدول التالي أقساط الخيار النموذجية لخيارات الشراء على المدى القريب بأسعار الإضراب المختلفة عندما يتداول السهم الأساسي عند 50 دولارا.

سترايك السعر الفواصل الزمنية.

تختلف فترات سعر الإضراب حسب سعر السوق ونوع الأصول. أما بالنسبة للأسهم الأقل سعرا (عادة 25 دولارا أم أقل)، فإن الفواصل الزمنية تبلغ 2.5 نقطة. فالمخزونات ذات الأسعار المرتفعة لديها فترات سعر إضراب تبلغ 5 نقاط (أو 10 نقاط بالنسبة للأسهم باهظة الثمن بسعر 200 دولار أو أكثر). وعادة ما يكون لخيارات الفهرس فترات زمنية للسعر تبلغ 5 أو 10 نقاط، في حين أن خيارات العقود الآجلة عادة ما يكون لها فترات ضربة تبلغ حوالي نقطة أو نقطتين.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات الخيارات.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.